股票啦网（www.gupiaola.com）2023年02月18日讯：8个你要知道的行情消息 这26部业务规则

2月17日，中国证监会公布全方位实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。按照中国证监会统一部署，同日，沪深北交易所公布与全方位实行股票发行注册制相配套的业务规则、指引及指南，自公布之日起施行。

根据相关安排，沪深交易所将于2月20日至3月3日，接收主板首发、再融资、并购重组在审企业申请。8个你要知道的行情消息自3月4日起，接收主板新申报企业申请。

创业板、科创板申报受理和审核工作正常推进，在审企业应于3月10日前提交符合新规的专项说明和核查意见，并在下一次问询回复或者更新财报时提交更新版申请文件。

三方面加强股票异样交易监管

强化发行上市审核工作监督制衡

2月17日，上交所正式公布26部与全方位实行股票发行注册制相配套的业务规则、指引及指南，包含已公布征求意见的《上海证券交易所股票发行上市审核规则》等9部关键业务规则，还包含17部配套业务细则、指引和业务指南。8个你要知道的行情消息这26部规则与其他规则共同构建了保障全方位实行注册制在上交所顺利实施的业务规则体系。

上交所相关负责人介绍，这26部业务规则，涵盖了全方位实行注册制下发行上市审核、发行承销、延续监管、交易组织治理和投资者保卫等环节的关键制度安排。全方位实行注册制配套业务规则聚合公布后，上交所将抓紧对其他业务规则进行整合整理，强化适应性、集成性和协同性，深入推进“简明友好型”规则体系建设。

为了提升全方位实行注册制下的股票异样交易监管晶莹度和规范性，上交所在坚持监管规则的连续性、稳定性和可预测性的基础上，总结监管实践经验，结合销售市场机构的意见意见，制定了《上海证券交易所主板股票异样交易实时监控细则》（以下简称《主板股票监控细则》）。关键内容包含以下三个方面：一是公布主板股票典型异样交易行为的定性描述和定量指标，规定了5大类14种典型股票异样交易行为的监控标准，进一步明确销售市场预测。二是优化完善部分监控指标，提升监管精准度，减少对交易的不必要干预。三是将严峻异样波动股票、风险警示股票、退市整理股票等纳入重点监控范围，可从严认定异样交易、从重采取监管措施，着力防范交易风险。

同时，上交所修订了《上海证券交易所科创板股票异样交易实时监控细则》，以适应上位规则调整，并进一步完善监控标准，与《主板股票监控细则》维持基础一致。8个你要知道的行情消息

在首发发行承销机制方面，上述负责人介绍，此次公布实施的《上海证券交易所首次公布发行证券发行与承销业务实施细则》，一体适用于主板和科创板。按照销售市场化、法治化的革新方向，结合存量版块的特点，革新完善了主板发行承销制度，复制推广了前期试点注册制实践经验，调整优化了定价配售等机制安排；在提升包容性、适应性的同时，基于兼顾存量、防控风险、保卫中小投资者权益等方面考虑，强化了销售市场约束。

上交所相关负责人表达，上交所将进一步强化审核公布、晶莹和可预测性，加大“开门办审核”力度。一是强化发行上市审核工作的监督制衡；二是深化全链条嵌入式监督机制；三是延续推进“阳光用权”；四是建立健全全覆盖全流程咨询沟通机制；五是营造良好的廉洁从业环境。

明确未盈利企业

创业板上市条件

2月17日，深交所正式公布全方位实行注册制配套规则及指南，共计27部业务规则和3部业务指南，涵盖了发行上市审核、发行承销、延续监管、交易等方面关键制度安排。8个你要知道的行情消息

据悉，此次公布的配套业务规则着重明确发行上市审核、发行承销、延续监管、交易等环节需要细化的相关制度安排，以强化规则协同性和可操作性，完善更加清楚、简明、友好的规则体系，夯实全方位实行注册制革新平稳落地的制度基础。

“创业板试点注册制实施两年多来，发行上市审核工作有序推进，销售市场运作总体平稳，销售市场结构和生态延续优化，创业板实施未盈利企业上市标准时机已经成熟。”深交所新闻发言人表达，此次，深交所就未盈利企业申请在创业板上市，公布专项通知，关键有三个方面安排：一是细化未盈利企业行业范围，包含先进制造、互联网、大数据、云计算、人工智能、生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的创新创业企业；二是明确未盈利企业上市条件，启用“估计市值不低于50亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元”上市标准；三是做好相关规则衔接，《创业板股票上市规则》中同步取消了关于红筹企业、特别股权结构企业申请在创业板上市需满足“最近一年净利润为正”的要求。

上述新闻发言人介绍，与革新前相比，主板首发发行承销机制关键有如下三个方面差异：一是完善定价机制。明确新股发行价格、规模关键通过销售市场化方式决策。二是优化配售限售机制。优化回拨机制，当网上申购倍数较高时，适当调整网下向网上回拨比例。8个你要知道的行情消息三是强化风险防控机制。完善超额配售挑选权实施机制,适当增加操作灵敏性。

其它，该发言人还阐述了主板股票异样交易实时监控相关制度关键内容，包含规定异样交易行为的类型和标准、强化会员客户交易行为治理职责、明确采取自律监管措施及从重情形等。

“深交所将在原有工作基础上，进一步加大‘开门办审核’力度，强化审核公布晶莹和可预测性，进一步做实做细廉政风险防控机制和制度安排，加大履行力度。”深交所新闻发言人表达，最近，重点做好以下五方面工作：一是延续畅通全流程沟通机制；二是延续加大重点事项审核公布力度；三是延续完善审核分级责任制；四是延续提升审核效能；五是延续加大行业廉洁承诺制度履行力度。

引导中介机构

适应新变化新要求

2月17日，北交所正式公布《北京证券交易所向不特定合格投资者公布发行并上市审核规则》《北京证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》《北京证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》3部业务规则和15部细则、指引及指南。8个你要知道的行情消息

北交所表达，全方位实行注册制是涉及资本销售市场全局的重大革新，对健全资本销售市场功能、提高直接融资比重、促进经济发展高质量进展具有重大意义。北交所设立时即同步试点注册制，坚守服务创新型中小企业的定位，体现标准明确、披露为本、公布晶莹、尊重销售市场的制度特色，开市以来销售市场运作总体平稳，各类制度经受住了销售市场检验，革新成效得到了销售市场认可。此次全方位实行注册制业务规则公布实施，将试点阶段行之有效的制度安排定型化和常态化，突出以信息披露为核心，强化销售市场主体归位尽责的监管要求，进一步明确相关法律责任。

此次公布的3部发行审核业务规则前期已向社会公布征求意见。此外，此次还同时公布了15部细则、指引及指南，涵盖发行上市、再融资、并购重组、行业咨询委员会等方面，关键是与上位规章、规范性文件以及业务规则做好配套衔接。

“北交所高度重视防范注册制下的廉政风险，坚持廉政建设和业务工作同部署、同落实，通过一系列制度安排和监督举措，把公权力‘盯紧’‘管住’。”北交所表达，全方位实行注册制后，将进一步健全覆盖上市审核全链条的监督制衡机制，把廉政、内控要求嵌入到规则制定、机制建立、流程设计、技术支持中。8个你要知道的行情消息加强对上市审核的嵌入式监督，从严治理审核人员和“两委”委员，对资本销售市场领域腐败“零容忍”，着力建设“廉洁晶莹型”交易所。

北交所表达，下一次，将在中国证监会领导下，引导销售市场主体特殊是中介机构适应全方位实行注册制的新变化新要求，促进各方归位尽责、良性互动，锚定打造服务创新型中小企业主阵地的目的，努力建设具有品牌影响力的一流交易所，为建设中国特色现代资本销售市场、助力实体经济发展高质量进展积极贡献力道。