股票啦 www.gupiaola.com 2023年11月03日报道：行业竞争带动汽车声学销售市场升级扩容

上声电子2023年三季报评价：业绩进一步改善 增长逻辑延续兑现

华创证券11月2日赋予上声电子推选评级。

投资意见：消费升级、行业竞争带动汽车声学销售市场升级扩容，公司扬声器、声学系统业务已获可观新项目支撑，调音服务有望突破，业绩与商业模式迎来积极变化。根据2023 年三季报、新能源客户定点放量预测、可转债花费计提及公司毛利率复原情况，该机构将公司2023-2025 年归母净利预测由1.72 亿、2.61亿、3.40 亿元调整为1.55 亿、2.07 亿、2.82 亿元，对应增速+77%、+34%、+37%，对应该前PE 46 倍、35 倍、25 倍。根据公司历史估值、版块当前估值及滚动订单带来的业绩实现预测，该机构将公司2024 年目的PE 由30 倍调整为40 倍，目的价相应调整为51.6 元。坚持“推选”评级。

风险提醒：汽车产销不及预测，功放新项目猎取不及预测，原材料、运费涨价、人民币升值等。

该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推选评级。

北京君正(300223)2023年三季报评价：消费业务延续改善 储备业务复苏在即

华创证券11月2日赋予北京君正(300223)（300223）推选评级。

投资意见：鉴于行业下滑业绩有所承压，下修盈利预测数据，估计2023-2025年公司营业收入为47.8/59.0/70.9 亿(原值为50.9/63.3/76.1 亿)，归母净利润为5.55/8.95/12.5 亿(原值为7.1/10.0/13.7 亿)，根据行业可比公司估值水平和公司龙头优势地位，给与24 年50xPE，目的价93 元，坚持“推选”评级。

风险提醒：下游需求不及预测；新品研发不及预测；产能支持不及预测

该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推选评级、2次增持评级、2次“买入“评级、2次“买入”投资评级。

达仁堂2023年三季报评价：业绩短期承压 看好长期增长

华创证券11月2日赋予达仁堂（600329）推选评级。

投资意见：公司在混改落地后，相继完成人事、组织、营销等多方面积极调整，业绩提振蓄势待发，该机构估计23-25 年归母净利润为10.8、13.4 和16.6 亿元，同比+26%、24%和24%。考虑到达仁堂与乐氏家族(北京同仁堂(600085)（600085）)一脉相承，且高质量种类资源极为丰富，估值体系可适当折价后对标龙头同仁堂(600085)；参考可比公司赋予23 年35 倍目的PE(对应目的价49.4 元)。坚持“推选”评级。

风险提醒：全国化拓展不及预测、药品集采降价、原材料成本上涨等。

该股最近6个月获得机构18次买入评级、3次增持评级、2次推选评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级、1次“买入”投资评级、1次”推选”评级。

关心同花顺(300033)财经（ths518），猎取更多机会