股票啦 www.gupiaola.com 2020年10月09日报道：陆金所控股赴美提交IPO招股书 “平安系”独角兽上市公司将增至3家

屡有上市风闻的陆金所控股总算有了实质性动作。

北京时间10月8日，陆金所控股向美国证券交易委员会公布提交招股说明书，申请上市，高盛、美银、瑞银、汇丰和平安证券(香港)等，将担任陆金所控股上市承销商美股港股a股价值投资。依据此前销售市场风闻的20亿至30亿美元融资规模，陆金所控股有望成为美股历史上最大金融科技IPO。

假如陆金所控股顺利上市，那么其将成为继平安好医生、金融壹账通后，又一家由平安集团孵化的“独角兽”上市公司。

融资额度惊人

陆金所控股的进展和估值历来备受销售市场关心美股港股a股价值投资。在此次申请上市之前，陆金所控股已经完成了三轮融资，总规模超过31亿美元。

该公司于2015年3月和2016年1月完成了总计7.77亿美元的A轮融资；于2016年1月完成了9.24亿美元的B轮融资，投资方包含中银集团、国泰君安(601211)证券、民生银行(01988)等；2018年11月和2019年12月，公司完成了总计14.11亿美元的C轮融资，投资方包含春华资本、卡塔尔投资局、SBI Holdings、摩根大通、瑞银、高盛等多家明星投资机构。截至上述C轮融资完毕，陆金所控股对应估值约为394亿美元，折合人民币超过2600亿元。

股东结构方面，平安集团持股42.3%，Tun Kung Company持股42.7%。

在上述招股书中，陆金所控股并没有披露拟募资金额美股港股a股价值投资。但据此前销售市场风闻，陆金所控股此次IPO将募集20亿至30亿美元。今年上半年，达达、理想汽车、小鹏汽车等国内公司纷纷赴美上市，目前陆金所控股融资额度最高，有望成为今年在美国上市的最大中概股IPO，而且还可能成为美国迄今为止最大的金融科技IPO。

科技平台作用显著

随着招股书披露，陆金所控股的经营情况也一览无遗。

虽然受到新冠肺炎疫情影响，2020年上半年，陆金所控股的总收入为256.8亿元，净利润为72.7亿元，净利润增长率为28.3%美股港股a股价值投资。2017年、2018年和2019年陆金所控股的总收入分别为278.2亿元、405.0亿元和478.3亿元，年化复合增长率达31.1%。2017年、2018年和2019年陆金所控股的净利润分别为60.3亿元、135.8亿元和133.2亿元，年化复合增长率为48.65%；净利润增长率分别为21.7%、33.5%和27.8%。

陆金所控股拥有零售信贷和财富治理两大主营业务，分别由平安普惠、陆金所平台运营。招股说明书显示，网贷业务对陆金所控股财富治理业务影响逐年降低，陆金所控股的网贷存量资产已由2017年的3364亿元降至2020年上半年的478亿元，业务总占比从2017年的72.9%降低到当前的12.8%。

从收入结构看来，基于科技平台收入成为陆金所控股关键收入，该收入占总收入比例从2017年的61.9%增长到2020年上半年的87.7%，关键包含零售信贷交易促成服务费和理财交易服务费。

陆金所控股此次融资关键用途之一便是科技投入美股港股a股价值投资。根据招股说明书，陆金所控股融资用途有产品开发、销售与营销活动，技术基础设施建设、技术研发，资本支出，技术投资或收购，全球扩张等方面。

目前，陆金所控股拥有由1500余名工程师和科学家组成的研发部门，而且通过合作获得平安集团旗下8个专业科技钻研院、2.1万余项科技专利支持。陆金所控股表达，将来将进一步利用先进技术优化客户体验，降低运营和获客成本。

迎来上市热潮

平安集团旗下拥有四只“独角兽”公司，分别是金融壹账通、陆金所控股、平安好医生和平安医保科技，这四家公司都归属于科技版块美股港股a股价值投资。其中，平安好医生于2018年5月在香港证券交易所上市，金融壹账通于2019年12月在纽交所上市。

如今，陆金所控股也启动IPO进程，这意味着平安集团又有一只“独角兽”公司将登陆资本销售市场。

与此前上市的平安好医生和金融壹账通相比，陆金所控股业务收入中仅有3.4%来自平安集团。具体看来，2020年上半年，陆金所控股为平安集团提供包含贷款账户治理、线上财富产品治理及技术支持等服务，基于上述服务获得的年收入为7.5亿元，在总收入中的占比为2.9%；同期从平安集团获得的投资收入和利息收入为1.4亿元，在总收入中占比0.5%。

值得一提的是，金融科技行业正在迎来一波上市热潮美股港股a股价值投资。从蚂蚁集团到京东数科，再到陆金所控股，三家中国金融科技“独角兽”公司都萍水相逢启动IPO进程。

中信建投(H1747)证券非银金融行业(510650)首席预测师赵然表达，“科技+金融”模式在当前销售市场具备标的稀缺性，业绩确定性高的头部公司竞相IPO会给销售市场带来更多投资机会。