股票啦 www.gupiaola.com 2020年07月27日报道：高瓴有意认购 理想IPO最高募资14.73亿美元

7月25日，理想汽车向美国证券交易委员会(SEC)提交更新后的招股书，发行价区间为每股美国存托股票(ADS)8-10美元，估计发行9500万股ADS，每ADS代表两股平凡股。按照目前公布的发行价，此次理想汽车IPO融资总额将达12.54亿-14.73亿美元。此前，理想汽车招股书中的拟最高募资额为1亿美元。

针对两版招股书中募资额的差异，美股投资起始资金一位贴近理想汽车的人士向北京商报记者表达：“理想汽车招股书中最初给出的1亿美元最高募资额并非最终融资目的，仅相当于占位符。由于要向SEC交注册费，规模较为大的美股募资都是先写个数字，但实际上这个数字并没有什么实际意义。”

针对招股书更多细节，理想汽车相关负责人告知北京商报记者：“理想汽车已进入静默期，无法回应。”

股权结构方面，李想是理想汽车最大自然人股东，持有约3.56亿股，约占总股本的25.1%，拥有70.3%的投票权；王兴及其关联方美团为理想汽车第二大股东，持有3.32亿股，约占总股本的23.5%，拥有9.3%的投票权；理想汽车联合创始人、总裁沈亚楠持股1.1%。

更新后的招股书显示，美股投资起始资金高瓴资本有兴趣以首次公布募股的价格购买理想汽车此次IPO发行中不超过3亿美元的ADS。以发行价格为9美元计算，高瓴资本将认购3333万股ADS，占此次理想汽车IPO公布发行股份的35.1%。

与此同时，理想汽车还将获得来自4位老股东3.8亿美元的基石投资，认购价为IPO最终发行价。其中，美团评价再投资3亿美元，字节跳动投资3000万美元，王兴个人再次投资3000万美元，Kevin Sunny投资2000万美元。

除募资额外，更新后的招股书还公布了理想汽车二季度财报。财报显示，2020年二季度理想汽车交付量为6604辆，环比增长128%。随着交付量提升，理想汽车的毛利率也从一季度的8%提升至二季度的13.3%。

收入方面，美股投资起始资金今年二季度理想汽车营收19亿元，环比增长128.6%；净亏损为7520万元，环比略有收窄。资金方面，截至今年6月30日，理想汽车产生4.517亿元的正向现金流，持有现金及现金等价物为37亿元，上一季度末这一数字为34亿元。

产品方面，区别于大部分造车新势力频繁的产品更迭速度，理想汽车并不急于推出新车型。据熟悉，理想汽车IPO募资关键用于3个方面，一是重大核心技术布局，包含10亿元级别投入的L4自动驾驶；二是战略扩张，直营零售中心年内从目前的21家扩大到60家；三是新车型开发，2022年推出全尺寸SUV。

汽车行业预测师张翔向北京商报记者表达，目前虽然中概股总体在美融资前景存疑，但理想汽车此时赴美IPO也有不少有利因素，一方面随着特斯拉股价一路飙升，新能源汽车更受美国资本销售市场看好；另一方面，理想汽车上半年的业绩表现还算不错，销量增速较为可观，这也会增强投资者信念。