股票啦 2020年07月18日报道：牛眼IPO | 鸥玛软件冲刺创业板IPO 曾因跨期确认收入现会计差错

山东大学操纵的山东山大鸥玛软件股份有限公司（以下简称鸥玛软件）向创业板(159915)发起冲刺。

证券从业资格考试等行业资格考试并不陌生，今日股市资讯机考系统就来自鸥玛软件。中国证券业协会、山东省教育招生考试院 、教育部考试中心等均为鸥玛软件的大客户。而从毛利率看来，鸥玛软件的业务毛利率也超过了60%。

不过鸥玛软件在报告期内存有会计差错更正问题，今日股市资讯鸥玛软件2018年度、2017年度个别项目收入确认和成本结转存有跨期现象。除此之外，公司还存有人员薪酬在营业成本、研发花费之间分配不精确等事项。

毛利率超过同行

一家机考服务商要冲刺创业板(159915)，今日股市资讯这家企业正是鸥玛软件。公司主营业务为考试与测评领域信息化产品的钻研、开发、销售及服务，也就是俗称的机考。

会计职称资格考试、证券从业资格考试、建筑师资格考试……这类资格考试耳熟能详，今日股市资讯鸥玛软件提供无纸化考试服务系统。据鸥玛软件介绍，公司自主研发的无纸化考试服务系统已经部署在全国范围内超过10000个考场。

从业绩看来，2017年~2019年，今日股市资讯公司营业收入分别为1.46亿元、1.69亿元、1.75亿元；净利润分别为4692.82万元、6192.12万元、6977.86万元。有意思的是，鸥玛软件的资产负债率不高，截至2019年12月31日仅为4.15%。

虽然鸥玛软件的考试系统在全国部署，但收入還是聚合在华北和华东。2019年，公司在华北和华东的收入达到了1.46亿元。因为承接的全国性考试，今日股市资讯鸥玛软件的收入聚合在前五大客户。2017 ~2019年，公司前五大客户的销售收入占各期主营业务收入的比例分别为 60.86%、51.71%和 51.19%。2019年，公司的前五大客户分别为中国证券业协会 、山东省教育招生考试院 、教育部考试中心、中国房地产(512200)估价师与房地产(512200)经纪人学会 、住房和城乡建设部执业资格注册中心 。2018年，鸥玛软件的大客户还有中国资产评估协会 。

鸥玛软件收入依靠前五大客户，今日股市资讯公司表达，这与同行业总体情况相符。

《每日经济发展新闻(博客,微博)》记者注意到，虽然鸥玛软件的客户聚合，但公司的毛利率较高。2017年~2019年，鸥玛软件的毛利率分别为62.13%、65.64%、69.68%。不过相比考试系统，今日股市资讯鸥玛软件的软件开发的毛利更高，坚持在80%左右。鸥玛软件的毛利率高于行业平均水平，行业平均值在55%上下。从鸥玛软件的解说看来，关键是公司使用自主研发的软硬件产品提高了项目实施效率、业务聚合于全国统一考试及省级考试等。

不过，上海新古律师事务所王怀涛律师表达，今日股市资讯毛利率指标一直是证监会审核和关心的重点和难点，“证监会一般关心毛利率高于同行的原因及合理性、与同行业收入的变化行情趋势是否一致、是否存有关联交易、收入确认是否准确、是否具有可延续性等方面。”

部分项目跨期确认收入

鸥玛软件拟投入5.76亿元募集资金用于无纸化考试一体化服务平台建设项目、数字化网上评卷智能服务平台建设项目、智能题库平台建设项目等。

特殊是智能题库平台建设项目，这说明了鸥玛软件看重该方向。鸥玛软件表达，今日股市资讯种类繁多的资格类考试、公务员及事业单位招考、行业考试也存有大量的命题服务需求，为本项目带来了广阔的销售市场空间。

鸥玛软件具有高校背景，山东大学持有山大资本100%的股权，并通过山大资本间接持有公司发行前41.08%的股权，今日股市资讯是公司的实际操纵人。除此之外，公司多位董事也曾在山东大学任职。董事长马磊曾在1981 年 2 月至 1994 年 7 月，就职于山东大学实验中心；董事刘永新曾就职于山东大学人事处；副总经理张华英曾就职于山东大学电子应用技术钻研所。

《每日经济发展新闻》记者注意到，今日股市资讯鸥玛软件在报告期内还存有会计差错更正。鸥玛软件2018年度、2017年度个别项目收入确认和成本结转存有跨期现象。除此之外，公司还存有人员薪酬在营业成本、研发花费之间分配不精确等事项。

影响较大的是营业收入和净利润。比如在2017年，鸥玛软件营业收入调减了425.6万元，今日股市资讯净利润调减了402.7万元；2018年，鸥玛软件营业收入调减了134.9万元，净利润调减了104万元。

实际上，拟IPO企业的会计差错并非少见，今年也有多个公司存有会计差错更正。比如力源环保，今日股市资讯2018年，公司将原来7964.7万元的应收票据调整为1.6亿元，短期借款从2407万元调整为5044万元；航宇科技在报告期内曾隐藏重大的会计差错更正事项，存有跨期确认收入等情况。

针对鸥玛软件更正会计差错问题，今日股市资讯《每日经济发展新闻》记者致电了公司并发送了采访提纲，但截至发稿时未获回复。

每经记者 胥帅 每经编辑 吴永久

本文封面图片来源：摄图网

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