股票啦 www.gupiaola.com 2020年07月12日报道：5.5亿美元！洛阳钼业(03993)与Triple Flag宣布北帕克斯矿黄金流和白银流交易

股票啦网获悉，据7月12日公告，上市公司资讯网金手洛阳钼业(03993)宣布与Triple Flag Precious Metals Corp. (“TFPM”) 旗下全资子公司Triple Flag Mining Finance Bermuda Ltd. (“Triple Flag Bermuda” ，与TFPM统称“Triple Flag”)达成一项金属流交易协议并将获得5.5亿美元的现金预付款。

根据协议，上市公司资讯网金手洛阳钼业(03993)承诺会参照其位于澳大利亚新南威尔士州的北帕克斯矿(“北帕克斯矿”)所生产的金银产品的肯定比例交付肯定量的金银给Triple Flag。

金属流交易的考量

实现北帕克斯矿的庞大价值—本项交易在保留全体铜产量的同时，上市公司资讯网金手让北帕克斯矿部分金、银副产品的庞大价值得到一次性的实现。

以具有竞争力的融资成本获得创新性长期融资—金属流交易是一项不要求还款、不设定最低交货责任的长期融资工具，上市公司资讯网金手资金成本远远低于全球资本销售市场中其它融资方式的资金成本。

使矿山长期经营和捕捉有利的商品价格行情趋势有机结合—洛阳钼业(03993)仍将通过所拥有的剩余金银产量保留肯定的金银价格敞口。此外，根据金属流协议规定，上市公司资讯网金手在特定交货总量满足后，金银交货量占产量比例将减半。这两个因素将促进矿山实现根据销售市场环境统筹规划扩产和延长服务年限的目的。

与领先的金属流投资机构结成更广泛的合作关系—通过此次交易与拥有全球矿业领域成功往绩的优秀国际合作同伴结成长期合作关系，上市公司资讯网金手共同寻求将来的战略机会。

洛阳钼业(03993)履行董事兼首席投资官李朝春就此交易表达，“此次交易让洛阳钼业(03993)以极具吸引力的资金成本达成一项长期融资，也彰显出北帕克斯矿金、银副产品所具有的重大价值。北帕克斯矿一直维持着出色的安全表现和稳定的业绩水平，拥有着优质的资源潜力。与此同时，上市公司资讯网金手洛阳钼业(03993)将再次保留北帕克斯矿的全体核心铜产量，这与洛阳钼业(03993)对北帕克斯矿的长远计划维持一致。人们很开心能够与像Triple Flag这样声誉卓著的优秀公司达成融资合作，期望人们可以携手共进。”

金属流交易的关键条款

交易交割后，上市公司资讯网金手Triple Flag将向洛阳钼业(03993)支付5.5亿美元的现金预付款，预测公告日后不久后即可完成交割。交易交割前尚须完成一系列公司程序性手续。

除预付款项外，上市公司资讯网金手对根据金属流协议交付的每盎司产品，Triple Flag将按现货金银价格的10%向洛阳钼业(03993)支付货款。

洛阳钼业(03993)对Triple Flag承诺的交货量为：

北帕克斯矿合资公司金产量的54%(或洛阳钼业(03993)按股比持有的北帕克斯矿总产量的67.5%)，上市公司资讯网金手至累计交货量达63万盎司后，开端按27%交货(或洛阳钼业(03993)按股比持有的产量的33.75%);以及

北帕克斯矿合资公司银产量的80%(或洛阳钼业(03993)按股比持有的产量的100%)，上市公司资讯网金手至累计交货量达900万盎司后，开端按40%交货(或按洛阳钼业(03993)股比持有的产量的50%)。

交易带来的利益

通过此次交易，上市公司资讯网金手洛阳钼业(03993)能够以低于其当前融资渠道和国际资本销售市场其它融资渠道的成本获得长期资金，有助于洛阳钼业(03993)优化其资本结构。

此次交易使洛阳钼业(03993)北帕克斯矿在维持运营成本竞争力的同时，上市公司资讯网金手让其金、银副产品的庞大价值得以实现。

金属流协议绑定的是北帕克斯矿的总体生产经营表现和副产品金银销售市场表现，上市公司资讯网金手而洛阳钼业(03993)无须承担固定或最低的交货量或还款金额。

根据金属流协议约定，上市公司资讯网金手洛阳钼业(03993)需要承担的责任仅限于根据金银实际产量按肯定比例完成交货，在任何情况下都无须偿还预付款项。

根据协议安排，达成特定里程碑后，洛阳钼业(03993)向Triple Flag交货的义务将减半(金从总产量的54%降至27%、银从总产量的80%降至40%)，同时洛阳钼业(03993)每交货一盎司产品，都会按现货金银价格的10%延续获得货款，上市公司资讯网金手维持了洛阳钼业(03993)长期的现货价格敞口，激励北帕克斯矿延续进展，不断推进勘测工作。

本项交易凸显出北帕克斯矿长久丰富的资源，上市公司资讯网金手稳定健康的运营，以及在整个行业周期内都表现出的优秀经济发展效益。

金属流交易概述

金属流交易是指通过签署协议，融资方(Triple Flag)同意购买矿业公司(洛阳钼业(03993))参照将来产量(通常是关键业务的副产品)肯定比例的金属产品，融资方为此支付一笔预付款，上市公司资讯网金手并在金属产品交货时，额外按照约定延续支付款项(通常按销售市场价格的肯定比例计算)。金属流交易的本质就是基于将来产量作为参照进行的长期大宗商品(161715)购买合约。

交易各方将金属流交易视同为长期金银远期销售合约，上市公司资讯网金手各方共担长期生产、以及标的资源最终规模和品位的风险。此交易不要求约定交货的金银产自北帕克斯矿。矿业公司能够以具有竞争力的资金成本获得长期资金，而无须承担固定或最低交货量或还款金额的责任。

根据洛阳钼业(03993)与Triple Flag的金属流交易协议，洛阳钼业(03993)将获得5.5亿美元的预付款并同意按北帕克斯矿黄金总产量的54%交货，至累计交货量达到630,000盎司后按27%交货，上市公司资讯网金手以及按北帕克斯矿白银总产量的80%交货，至累计交货量达到9,000,000盎司后按40%交货。洛阳钼业(03993)还将对每盎司交货量按现货金银价格的10%获得货款。

社区支持和奖学金计划

Triple Flag将延用其在南非的过往经验，通过奖学金和其它社区项目，上市公司资讯网金手每年向北帕克斯矿周边社区投入5万澳元资金，与洛阳钼业(03993)共同确保最大限度地发挥资金效用。洛阳钼业(03993)和北帕克斯矿治理团队将在Triple Flag的支持下负责监督资金的使用情况。

“地处顶级矿业辖区，在比较可观的矿山服务年限期间始终维持着强劲的现金流，北帕克斯矿将成为一项新的基石资产。北帕克斯矿在安全、运营、储量转换和社区参与方面取得了出色的往绩，上市公司资讯网金手获得了国际认可，人们参与融资的资产组合将因北帕克斯矿的加入而变得更加强劲和多元化。”

Triple Flag创始人兼首席履行官Shaun Usmar表达，“1993年北帕克斯矿投运伊始，储量为680万吨;经历了25年的开采，北帕克斯矿为其业主及当地利益相关方建造了庞大的财富，目前储量1.33亿吨，资源量4.84亿吨，将来照旧可期。Triple Flag比较开心能够参与北帕克斯矿将来的进展，也将加入北帕克斯矿的社区投资项目，上市公司资讯网金手每年将以奖学金和其它社区项目的形式提供5万澳元资金支持。人们很荣幸能与洛阳钼业(03993)建立长期的合作同伴关系，洛阳钼业(03993)过去完成了数次世界级的跨国矿山并购交易，取得了辉煌的成果，信任人们肯定能在将来共同寻求更多的战略融资机会。”

股票啦 www.gupiaola.com