股票啦网 www.gupiaola.com 2023年06月04日报道：6月重大事件催化剂

一、海外销售市场：关心美国通胀与美联储6月议息会议。5月美元指数总体走强，人民币汇率延续贬值，外资加快流出A股，反映了海外资金的几点担忧：1）4月以来各类经济发展数据偏弱，而现行政策维持定力；2）中国货币宽松美联储延续加息使得中美利差存走阔压迫，人民币资产吸引力削弱；3）害怕地缘政治，中美关系。6月份，海外方面重点关心美国通胀与美联储6月议息会议。股市行情分析预测走势分析最近有美联储官员表达“跳过”6月份加息，7月份再加息，当前销售市场预测美联储6月暂停加息的概率为75%,但在美国5月通胀数据公布前仍具有较大不确定性。

二、现行政策有哪些预测？全年看来，今年国内经济发展景气度是否连续回升态势，很大程度上取决于房地产(512200)销售是否行情趋势性的转好，房地产(512200)景气度也成为A股运作的核心变量。目前看来，房地产(512200)销售市场总体处于偏弱的布局，一线城市的房价行情成为现行政策风向标。6月2日，热点二线城市青岛公布楼市新政，受此消息提振，当日A股房地产(512200)产业链全方位反弹，同时销售市场对全国范围内地产现行政策进一步放松也存有预测，若地产现行政策延续落地，将成为A股底部反弹的重大催化。时间上，7月份是总量现行政策的重大观看时点。届时二季度的经济发展数据继续披露，中心和地方的大兴调研也阶段性完毕，7月政治局会议会对下半年现行政策进行定调，在此前销售市场将紧紧围绕现行政策预测反复博弈。

三、6月重大事件催化剂：1）苹果MR公布在即。据彭博社，苹果将在北京时间6月6日的WWDC2023上推出首款MR头显「Reality」，并介绍其系统「xrOS」，关心相关产业催化。2）马斯克访华释放深化合作的积极信号。6月1日，上海市委书记陈吉宁会见马斯克，表达特斯拉在上海的合作进展卓有成效，欢迎加大在沪投资和业务布局。人们认为将来双方或在新能源汽车、储能、人形机器人(300024)等方向或深化合作。3）AI支持现行政策密集落地。股市行情分析预测走势分析北上深同时颁布AI支持现行政策将带动产业链加快进展，其它其他地方性的支持现行政策可能也会再次颁布。

四、投资意见：现行政策宽松预测有利于A股底部反弹。从估值和风险溢价看，当前A股处于较高性价比区域，而公募基金发行跌入冰点也反映了销售市场对国内经济发展、现行政策的消极预测已较充分定价。最近二线城市的地产现行政策放松是提振销售市场心绪的重大原因之一，且销售市场对全国范围内地产现行政策进一步放松也存有预测，有利于驱动A股底部反弹。时间上，7月的政治局会议是总量现行政策的重大观看时点，在会议落地前，销售市场将紧紧围绕现行政策预测反复博弈。

配置上，在销售市场底部反弹中关心：1）受益于产业催化和现行政策支持的数字经济发展版块，重点关心电子、运营商；2）盈利能力改善的公用事业（电力）等。股市行情分析预测走势分析

风险提醒：现行政策力度不及预测；海外销售市场大幅波动；地缘政治风险等。