股票啦网 www.gupiaola.com 2023年05月05日报道：寻觅当前销售市场风口

今天(5月5日)沪深两市新房开盘涨跌不一，盘初三大股票指数隐藏分化，深成指与创业板(159915)指迅速跳水走弱，而沪深指数则快速拉升，伴随着大金融冲高回落，也跟随深成指与创业板(159915)指下跌，下午三大股票指数坚持低位弱势波动。股票行情预测分析走势

从盘面上看来，地产股领涨，数字经济发展产业链也起飞，局部赚钱效应突出。股票行情预测分析走势行业方面，教育、房地产(512200)开发、建筑点缀、证券、银行、计算机(512720)应用等版块表现突出；题材版块方面，租售同权、数据要素、信创等版块上涨幅度靠前。

就此，寻觅当前销售市场风口，国金证券(600109)表达，“中特估”作为A股上市央国企价值重塑的排头兵，有望引领新一轮时代机会；德邦证券指出，科技主线贯穿全年，耐心等待大科技完成筹码交换；安信证券认为，建筑行业总体估值位居近十年低位，在估值体系重建背景下提升空间充分。股票行情预测分析走势

财通证券(601108)：百亿基金经理持仓中 “含AI”和“含中特估”量有多少？

热点问题：百亿基金经理持仓中，“含AI”和“含中特估”量有多少？

1）TMT方向加仓哪些股票？百亿基金经理重仓中，海能达(002583)、润泽科技、星环科技、安恒信息(688023)等股票23Q1持股占流通股比例较22Q4提升靠前，且加仓前20股票中，多为22Q4无持仓的股票。股票行情预测分析走势

2）中特估方向加仓哪些股票？ 23Q1百亿基金经理重仓TOP20央企上市公司中，持仓市值增多股票多为“中特估”与AI结合方向，如海康威视(002415)、科大讯飞(002230)等。股票行情预测分析走势太极集团(600129)、隆平高科(000998)、国药股份(600511)23Q1持股占流通股比例较22Q4提升4%以上。

安信证券：建筑行业总体估值位居近十年低位 在估值体系重建背景下提升空间充分

投资策略：建筑行业基础面总体向好，行业龙头和区域龙头受益于行业聚合度提高，新签署单、业绩双双快速增长。股票行情预测分析走势同时，建筑行业积极拥抱“新经济发展”，“建筑+”时代来临，打开公司将来进展空间。目前建筑行业总体估值位居近十年低位，在估值体系重建背景下提升空间充分。

（1）“两新一重”基建龙头。股票行情预测分析走势意见关心中国建筑(601668)、中国交建(601800)、中国铁建(01186)，中国中冶(01618)等建筑央企和山东路桥(000498)、安徽建工(600502)等区域基建龙头。

（2）基建勘探设计优质标的。股票行情预测分析走势设计总院(603357)、华设集团，产业链前端优先受益稳增长目的下基建需求释放，十四五期间，多个省份计划基建投资规模高增，优质设计龙头订单承揽优势显著，市占率提升可期。

（3）抽水蓄能受益公司。股票行情预测分析走势水利水电工程企业拥有抽水蓄能工程建设资质，其中大多数企业拥有水电运营资产，将来有望充分受益抽水蓄能进展。重点推选安徽建工(600502)，意见关心中国电建(601669)、粤水电(002060)。

（4）新型电力建设。股票行情预测分析走势在以新能源主导体的新型电力系统建设背景下，涉足电力建设领域的建筑企业有望受益电网投资建设和运维需求提升、BIPV 和储能需求释放，推选用户侧电力建设运营龙头苏文电能。

（5）地产链优质公司。股票行情预测分析走势地产宽松现行政策密集推出，行业数据筑底改善可期，有望带动地产链设计企业回款加快和订单承接实施，推选民营建筑设计龙头，华阳国际(002949)、筑博设计(300564)。

国金证券(600109)：“中特估”作为A股上市央国企价值重塑的排头兵 有望引领新一轮时代机会

销售市场背景：国有企业是支撑国民经济发展的“顶梁柱”，大多具有稳盈利、高股息(512590)、低估值特征，在众多关乎國家安全和进展的领域中承担着不可替代的作用，这里面既包含了主导国民经济发展健康进展的能源、金融、基建等传统支柱产业，也涵盖了國家安全、自主可控、专精特新等近年来重点关心的进展领域，更汇聚了能源安全、能源转型、数字基建等投资主线。股票行情预测分析走势

投资策略：在现行政策加持和经济发展基础面改善的大背景下，伴随着国企改(501020)革的进一步推进，具备较强核心竞争力的高质量国有企业价值重估空间值得关心，“中特估”作为A股上市央国企价值重塑的排头兵，有望引领新一轮时代机会。股票行情预测分析走势

天风证券(601162)：认知差和剪刀差有望促进地产版块跑出相对收益

看好理由：认知差和剪刀差有望促进地产版块跑出相对收益。股票行情预测分析走势首先，认知差存有于地产基础面，但数据延续验证人们针对2023 年地产销售复苏的推断；其次，剪刀差存有于基础面与版块行情之间，即销售延续复苏但版块延续调整。

投资策略：看好认知差和剪刀差促进下地产版块跑出相对收益，意见重点关心：我爱我家(000560)、天地源(600665)、招商蛇口(001979)、中国海外宏洋集团(00081)

选股思路紧紧围绕以下4个维度：①二手房标的、②销售复苏、③信用修复、④布局优化，具体包含：1）二手房中介标的，意见关心我爱我家(000560)、贝壳-W；2）行业销售复苏，意见关心招商蛇口(001979)、保利进展、中国海外宏洋集团(00081)；3）优质民企信用修复，意见关心金地集团(600383)、新城控股(601155)、龙湖集团；4）区域竞争布局优化，意见关心天地源(600665)、滨江集团(002244)、华发股份(600325)。股票行情预测分析走势

德邦证券：科技主线贯穿全年！耐心等待大科技完成筹码交换 蓄力再次战

投资策略：科技主线贯穿全年，耐心等待大科技完成筹码交换，蓄力再次战。股票行情预测分析走势

1）机械设备（通用设备、自动化设备）：先进制造业的生产力工具、企业科技创新与核心技术创新载体，还是数字经济发展与中特估值的共振方向。股票行情预测分析走势

2）电子（消费电子、光学光电子、半导体材料(512480)）：基础面修复方向不变，AI 与国产替代催化估值。股票行情预测分析走势

3）计算机(512720)（软件开发、IT 服务、计算机(512720)设备）：事件催化不断，具备数据要素/算力建设/数字经济发展三重逻辑支撑。股票行情预测分析走势

4）国防军工（航空装备、航海装备）：“中国特色估值体系”受益行业之一，中短期性价比凸显。股票行情预测分析走势

5）传媒（嬉戏、数字媒体）：嬉戏版号发放稳定，公募持仓增配空间较大。股票行情预测分析走势

6）电力设备（电池/光伏组件）：电池/光伏组件原材料成本下滑，超跌后版块配置性价比上升。股票行情预测分析走势

申银万国证券：布局优化下优质房企成长空间打开 将受益于现行政策放松和布局优化双重利好

销售市场背景：我国房地产(512200)需求端短期销售展现超跌、但中期需求仍有支撑，而供给端展现供给主体过度出清、中期行业供给亟待修复，估计供需两端现行政策仍将更加积极

行业配置：估计行业销售也将逐步改善，布局优化下优质房企成长空间打开，将受益于现行政策放松和布局优化双重利好。股票行情预测分析走势

公司股票池：1）坚持房地产(512200)版块“看好”评级，推选：A 股：华发股份(600325)、招商蛇口(001979)、滨江集团(002244)、保利进展、建发股份(600153)、金地集团(600383)、新城控股(601155)；H 股：越秀地产(00123)、华润置地(01109)、建发国际、中海外进展、龙湖集团；

2）坚持物业治理版块“看好”评级，推选：保利物业、中海物业(02669)、华润万象、新大正(002968)、碧桂园(02007)服务，意见关心：招商积余。股票行情预测分析走势

国盛证券：资金对低估值、高分红、“中特估”概念的银行股有所关心

投资策略：“中特估”银行股股价延续上涨，估计关键是险资、北向资金贡献，公募基金持股比例略降。股票行情预测分析走势到2023Q1 末，低估值国有银行如中信银行(00998)、交通银行(03328)、中国银行(03988)等股价表现也较好，而从资金的动一直看，3大类机构持仓占其流通股的比例并没有太大变化。

结构看来：公募基金持仓比例小幅下降、北向资金则小幅提升；结合国有大行具有低估值（2023PB 仅0.5x左右）、高分红的属性（股息率在6%以上），或符合部分险资的投资思路，但险资的持仓人们只能从前10 大流通股东中统计，不够全方位。股票行情预测分析走势4月份，“中特估”行情再次演绎，相关股票累计上涨幅度进一步提升至15%以上，且邮储银行(01658)股价反超、年初至今上涨近20%，资金的偏好进一步提升。

展望将来：银行版块行情的重大催化仍然是经济发展改善，天量信贷投放对经济发展的拉动作用，出口数据超预测的韧性、五一假期出游的强力反弹等都是积极信号，将来可延续观看工业企业利润增速、PMI、CPI 等指标的修复力度和强度。股票行情预测分析走势

万联证券：现行政策不断叠加下有望驱动房地产(512200)行业摆脱困境 看好三类标的

销售市场背景：房地产(512200)行业是我国国民经济发展支柱产业，在疫情管控放松的背景下，宏观经济发展的修复仍离不开地产的企稳，估计现行政策面仍以宽松主导。股票行情预测分析走势

行业配置：地产在经历了一年半快速下滑期后，供给已降至贴近中长期均衡水平，再次下降的空间有限，现行政策不断叠加下有望驱动行业摆脱困境。股票行情预测分析走势

投资策略：（1）均好型头部房企以及深耕高能级城市的区域类房企；（2）融资现行政策放松下具有资源整合或风险化解能力的房企；（3）优质的头部物业治理公司。股票行情预测分析走势

(本文不构成任何投资意见，投资者据此操作，一切后果自负。股票行情预测分析走势销售市场有风险，投资需慎重。)