股票啦网 www.gupiaola.com 2020年10月10日报道：波动考验销售市场信念 科技+消费仍是机构“心头好”

大盘延续波动考验销售市场信念，赚钱效应下滑背后机会也更趋于聚合。今日股票行情预测分析而在结构性机会背后，券商对四季度的机会普遍看好科技 + 消费 。 具体而言，半导体材料(512480)、国防军工、新能源汽车等被频繁推选。投资者可在波动中逢低关心上述版块中的龙头标的。

第三代半导体材料(512480)

产业链迎弯道超车机会

國家2030计划和“十四五”國家研发计划已明确第三代半导体材料(512480)是重大进展方向。今日股票行情预测分析与第一、二代半导体材料(512480)材料Si、GaAs不同，以GaN、SiC为代表的第三代半导体材料(512480)材料具有高频、高效、高功率、耐高压、耐高温、抗辐射等特性，可以实现更好的电子浓度和运动操纵，特殊是在苛刻条件下备受青睐，在5G、新能源汽车、消费电子、新一代显示、航空航天等领域有重大应用。

截止目前，A股公司已有45家确有第三代半导体材料(512480)产业链业务，或已积存相关技术专利。华安证券(600909)预测师尹沿技指出，由于第三代半导体材料(512480)材料更为优异，与国外差距相对较小，國家期望通过十四五规划，把三代半导体材料(512480)提升至战略高度，第三代半导体材料(512480)可能成为我国半导体材料(512480)产业进展弯道超车机会。

国海证券(000750)预测师吴吉森认为，一方面，第三代半导体材料(512480)下游应用切中了“新基建”中5G基站、特高压、新能源充电桩、城际高铁交关键领域，另一方面，第三代半导体材料(512480)产品关键使用成熟制程工艺，在美国延续升级对我国半导体材料(512480)产业技术封锁的大环境中，第三代半导体材料(512480)有望成为我国半导体材料(512480)产业突围先锋，相关产业链上下游企业将充分受益。今日股票行情预测分析意见投资者关心北方华创(002371)、华峰测控、中微公司(688012)；器件领域重点关心斯达半导、捷捷微电(300623)、三安光电(600703)、闻泰科技(600745)、华润微，扬杰科技(300373)等。

潜力股精选

北方华创(002371)(002371)进一步加码主业

公司主营半导体材料(512480)装备、真空装备、新能源锂电装备及周密元器件业务。今日股票行情预测分析公司现有四大产业制造基地，营销服务体系覆盖全球关键國家和地区。海通证券(06837)指出，2018年中国大陆销售市场设备投资额创历史新高，达到128.2亿美元，成为全球第二大的投资区域，估计2020年中国大陆设备投资将增长至170.6亿美元，将来仍然是全球设备投资的关键地区，中国集成电路装备产业也将迎来一个“黄金时代”。公司非公布发行募集资金约20亿元将投入“高端集成电路装备研发及产业化项目”和“高周密电子元器件产业化基地扩产项目”的建设，进一步加码在高端集成电路设备领域的布局。

中微公司(688012)(688012)细分领域领军者

公司日益提升的国际竞争力和半导体材料(512480)设备产业需求复苏、本土晶圆厂扩产及技术成熟、5G产业进展为公司带来的新机会(162414)。今日股票行情预测分析相比于成熟进展阶段的海外龙头，公司正处于销售市场地位快速提升的高成长阶段，同时其突出的技术及研发实力在本土企业中稀缺度很高。虽然估值存有较高溢价，但作为中国高端装备的“核心资产”，其投资价值仍值得关心。华泰证券(601688)指出，半导体材料(512480)设备需求及订单向上拐点或已到来，2020年行业有望较快成长，新增需求源自5G商用促进全球储备扩产及中国大陆总体晶圆、封测产能扩张，其中刻蚀、薄膜沉积设备受益程度较高，公司作为国产刻蚀设备领军者有望受益。

捷捷微电(300623)(300623)业绩增长有基础

公司深耕功率半导体材料(512480)行业25年，是国产晶闸管第一大供应商。今日股票行情预测分析公司立足功率半导体材料(512480)，在晶闸管基础上不断拓展产品品类，公司有望随着功率半导体材料(512480)的国产化替代加深实现延续快速成长。开源证券指出，2019年中国的功率半导体材料(512480)销售市场达到 144.8亿美元，关键销售市场份额为英飞凌、安森美、德州仪器等海外企业占据。MOSFET和IGBT作为功率半导体材料(512480)分立器件的最关键种类，国产替代空间庞大。2019年MOSFET占公司总体营收的15%，公司通过定增项目加码MOSFET、IGBT、新型片式元件、光电混合集成电路封测等产能建设，为业绩增长打下基础。

三安光电(600703)(600703)拐点有望到来

公司2014年5月成立三安集成，正式涉足半导体材料(512480)产业，填补了我国二代、三代化合物半导体材料(512480)砷化镓/氮化镓销售市场的空白，同时布局新兴 Mini/ Micro-LED芯片产业。今日股票行情预测分析公司即便在行业低谷，也照旧维持领先整个行业的利润率。申万宏源(00218)证券指出，三安集成业务与同期相比展现积极变化，已取得国内重大客户的合格供应商认证，各个版块已全方位开展合作，2019全年实现销售收入2.41亿元，同比增长40.67%。当前是公司利润率底部区间，行业供需改善拐点有望到来，长期看好公司LED新需求及化合物半导体材料(512480)的进展。

国防军工

行业迈入价值成长阶段

二季度业绩突出回暖后，国防军工行业(512810)三季度业绩增长确定性照旧较高。今日股票行情预测分析可以看到，军工行业(512810)计划性更强、下游客户军方需求确定性更高、产业链相对封闭，科研生产的组织更加严密，受经济发展环境的影响相对较小。

有行业预测师指出，军工版块逐步迈入价值成长阶段，基础面钻研的重大性将愈来愈重大，标的股价行情与基础面关联度愈来愈高，自下而上选股将成为获得超额收益的关键。横向较为其它制造业，军工行业(512810)的优势在于长期成长确定性。较为而言，部分國家重点建设的装备、部分渗透率显著提升的产品、部分业务开拓能力强竞争优势突出的企业需求增速将显著领先于整个行业，挑选这类高成长性的标的是核心策略。

高景气叠加革新延续推进，国防军工行业(512810)基础面延续向上确实定性强。今日股票行情预测分析国海证券(000750)预测师苏立赞指出，意见关心景气度高、确定性强、业绩有望延续兑现的方向如主战装备上量、航空发动机、军工信息化等，以及具有较强革新预测的相关标的。具体看来，主战装备上量，一流军队建设需要大批先进武器装备的支撑，在装备补短板和型号上量的过程中，主战装备龙头及配套企业前景明确。意见关心中直股份(600038)、中航飞机(000768)、洪都航空(600316)、中航沈飞(600760)、中航机电(002013)等。航空发动机方面，随着新装和替换需求旺盛，估计将来十年国内军用航空发动机销售市场规模有望达数百亿美元。意见关心航发动力(600893)、航发科技(600391)、航发操纵(000738)、华伍股份(300095)、钢研高纳(300034)等。

潜力股精选

中直股份(600038)(600038)有资金注入预测

公司是直升机制造龙头，我国军用直升机总量仅为美国的1/6，直-20作为中型通用机型，参考“黑鹰”系列直升机在美军作主导力机型的装备比例，保守估测销售市场空间达680架。今日股票行情预测分析直-20有望加快列装，公司作为部件供应商将延续受益。开源证券指出，航空工业集团直升机版块仍有哈飞集团、昌飞集团的总装直升机整机与试飞业务、直升机运营及维修业务以及中航直升机设计钻研所(602所)等资产在上市公司体外，资产质量相对优质。考虑到同类资产合并仍是势不可挡，将来公司体外资产的有望注入将带来上市公司盈利规模的提升和关联交易削减所致的盈利能力增强。

中航机电(002013)(002013)平台优势明确

公司背靠航空工业集团，2012年以来经过多次资产重组和整合，成为航空工业集团旗下航空机电系统的专业化整合和产业化进展平台，航空机电产品是公司最关键的业务。今日股票行情预测分析华创证券指出，公司航空机电产品有望维持稳健增长行情趋势，随着更加聚焦航空机电主业以及不良资产的剥离，公司盈利能力估计将有所提高，毛利率或将有所改善，期间花费率估计维持平稳略有下降。同时公司目前作为航空工业集团下属航空机电系统专业化整合和产业化进展平台的地位明确，体外尚有武汉仪表、609所和610所等优质企事业单位资产，将来资产整合仍可预测，优质资产的注入将进一步提升公司的质量。

航发动力(600893)(600893)受益庞大销售市场需求

公司是国内唯独军用航空发动机产品涵盖涡喷、涡扇、涡轴、涡桨、活塞全种类的企业，是三代主战机型发动机国内唯独供应商。今日股票行情预测分析全年业绩在紧密的生产交付节奏下仍将维持稳定较快增长。中信建投(H1747)证券指出，我国军机正处于更新换代阶段，老旧机型换发与新机列装需求日益旺盛。大涵道比航发实行军民两用为将来进展行情趋势，公司现有技术或产品进军民用销售市场亦可期望，估计将来20年，我国民用销售市场航空发动机需求约为400亿美元。公司作为中国航空发动机集团整机上市平台，将直接受益于军民机庞大销售市场需求与现行政策资金红利，人们明显看好公司将来进展前景。

华伍股份(300095)(300095)业务快速增长

公司是军机和航空发动机产业链重大配套企业，受益于主战装备上量，军工任务丰满，相关业务快速增长。今日股票行情预测分析2020年上半年公司航空零部件业务收入同比增长109%，业务进入快速增长期。随着主机厂规模不断扩张，公司迎来重大进展机会，且公司正推进飞机零部件产能建设，配套层次有望提升至飞机零部件。国海证券(000750)指出，军品方面，下游主机厂需求旺盛，公司订单丰满，军工业务有望加快放量。民品方面，公司工业制动器快速增长，特殊是风电制动器高速增长，风电抢装过后仍有望维持较快增长；轨交制动器有望成为新的增长点。

新能源汽车

销售市场数据延续向好

从之前中国汽车工业协会公布的8月我国汽车产销数据看来，8月新能源汽车产销量分别为10.6万辆和10.9万辆，同比分别增长17.7%和25.8%，新能源汽车产销量同比维持快速增长。今日股票行情预测分析可以看到，2020年上半年新能源汽车销售市场复原表现低于行业总体水平。下半年随着更多新车型的投放、新能源汽车下乡活动以及地方政府对新能源汽车消费的支持，新能源汽车销售市场将延续向好。

之前工信部修改双积分治理方法，明确2021-2023年新能源汽车积分比例要求分别为14%、16%、18%，并增加引导传统乘用车节能措施、完善新能源汽车积分灵敏性措施、丰富了关联企业认定条件等，促进新能源及节能汽车的共同快速进展，利好节能技术领先、新能源进展较快的技术优势企业及相关供应链。

看好产业链长期成长，布局细分行业龙头。今日股票行情预测分析西部证券(002673)预测师王冠桥指出，我国新能源(600617)汽车规划和规模领跑全球，带动国内产业链同步成长。核心零部件如热治理、减速器等领域，国内供应商有望突破海外固有配套布局。意见关心三花智控(002050)、先导智能(300450)、精锻科技(300258)。电池产业链渐渐复苏，龙头公司强者恒强，四大材料国产供应商有望充分受益，意见关心宁德时代(300750)、璞泰来(603659)。锂价格磨底，电池级碳酸锂基础靠近锂辉石生产成本，估计将来随着高成本的产能的不断出清和新能源汽车需求的延续增长，锂产品价格有望逐步回暖。看好锂行业龙头公司赣锋锂业(002460)。

潜力股精选

三花智控(002050)(002050)盈利增长空间打开

公司是全球制冷部件的龙头企业，成立三十年来一直专心于生产和研发热冷转换、智能操纵的环境热治理核心零部件。今日股票行情预测分析华金证券指出，2017年公司将三花汽零业务并表，开端布局新能源汽车热治理业务。公司汽零产品的客户质量优质，现在已相继成为特斯拉、沃尔沃、戴姆勒、比亚迪(002594)、吉利、蔚来汽车等新能源汽车厂商的一级供应商，现有的新能源订单业务也会聚合在2020年开端放量。作为特斯拉供应商，公司盈利能力将直接受益于国产Model 3 销量的提升，而且随着Model Y车型的国产化进程加快，将再次开启公司的盈利增长空间。

宁德时代(300750)(300750)竞争力进一步凸显

公司主营新能源汽车动力电池，2019年全球市占率达28%。今日股票行情预测分析凭借成本和产品优势，公司积极开拓国内外销售市场，将来市占率有望进一步提升。公司还积极布局储能产业链上下游，将来有望领先步入储能进展的快车道。随着新能源汽车竞争力提升，估计到2025年动力电池需求量约1013GWh。新时代证券指出，公司竞争力强，经营方面，相比LGC等国际厂商，公司营业利润率延续为正。客户方面，公司成功开拓了特斯拉、大众、奔驰、宝马等国际一流整车厂，反映出公司强大竞争力。随着动力电池不断降本，将来公司的竞争力进一步凸显。

先导智能(300450)(300450)产品市占率第一

公司以薄膜电容器设备起家，2008年切入锂电设备销售市场，核心设备锂电池卷绕机国内销售市场份额达60%以上，稳居行业第一。今日股票行情预测分析2017年收购珠海泰坦新动力后，可提供前中后段整线生产设备，公司客户包含松下、索尼、三星 SDI、LG 化学、特斯拉、CATL、比亚迪(002594)等全球知名企业。申万宏源(00218)证券指出，公司拟定增25 亿元用于产能提升，宁德时代(300750)将全额认购，交易完成后CATL将持有公司7.29%股权，成为公司战略投资者。引入宁德时代(300750)将极大提高公司长期业绩确实定性，伴随CATL扩产公司业绩成长性再次被打开，锂电设备龙头蓄势待发。

赣锋锂业(002460)(002460)深度绑定特斯拉等

公司从中游锂化合物制造起步，后进军上游锂资源，加快拓展下游锂电池生产，目前已形成垂直整合的业务模式。今日股票行情预测分析覆盖上游锂资源开发、中游锂盐深加工以及金属锻炼、下游锂电池制造及退休锂电池综合回收利用等多个方面。多个业务版块间通过发挥协同效应，提升资源利用率，公司营运效率及盈利能力。华安证券(600909)指出，目前公司氢氧化锂设计产能为3.1万吨，为满足最近销售市场对电池级氢氧化锂的需求，公司通过发挥自身柔性生产线优势，延续释放产能，2019 年氢氧化锂产能利用率高达99.39%。深度绑定特斯拉、德国宝马、大众等欧美终端车企，氢氧化锂销售将来可期。