一带一路高峰论坛2017倒计时 龙头股投资机会分析

　　作为最早重点推荐“一带一路”主题的团队，兴证策略在去年11月发布的年度策略《平衡木上的舞蹈》中提出关注“红白黑”三部曲中“红旗招展下”的“一带一路”板块；12月发布《九万里风鹏正举》，并联合行业召开电话会议再次强调“一带一路”已进入订单驱动的2.0阶段，相关业绩和支持政策持续落地将成为重要催化。近期“一带一路”板块出现调整，布局良机再次来袭！我们认为，距离5月份峰会已进入最后一个月“倒计时”，建议关注“一带一路”相关订单等事件催化。

　　中国企业连签海外大单，开启峰会订单“蜜月期”。2017年4月7日，中国中铁（9.24 +0.22%，买入）&中国电建（8.39 +1.21%，买入）公告称签署了印尼雅万高铁项目总承包合同（EPC），合同金额约47.01亿美元，约合人民币324.35亿元。此次大单签订，标志着中国高铁“走出去”再次取得重大进展，也是“一带一路”战略加速推进的最新重要成果之一。3月以来“一带一路”连续签订大额订单。沙特国王访华签署高达650亿美元的协议、中国建筑（10.04 +0.60%，买入）与澳大利亚签署37.5亿美元的基建一揽子协议、中工国际（30.52 +0.23%，买入）签署8亿欧元的芬兰生物炼化厂项目大单、中国中铁&中国电建签署印尼雅万高铁47.01亿美元EPC建设协议。在“一带一路”战略叠加海外基建巨大空间的背景下，新一轮的订单收获期已经开启。

　　关注峰会&一季度业绩的双因素催化。我们认为在5月底之前，“一带一路”峰会叠加企业一季报海外业务放量带动业绩的大幅超预期增长，“一带一路”的行情将持续升温。建议投资者重点关注：中国建筑、中国交建（18.88 +1.89%，买入）、中国化学（9.00 +2.51%，买入）、中工国际、特变电工（12.34 +2.83%，买入）、天沃科技（10.95 +0.27%，买入）、中铁工业（16.60 +0.61%，买入）、亨通光电（26.10 +3.61%，买入）等。